中信证券收购亏损的广州证券,控股 [复制链接]

文/梧桐小编

综合实力排名第一的中信证券()放大招，要买一家券商。12月24日晚上，中信证券发布《关于筹划发行股份购买资产事项的停牌公告》，称正在筹划关发行股份购买资产事项，拟发行股份收购广州证券股份有限公司%股权。广州证券年前11个月营收11.88亿，亏损1.19亿元。

中信证券全资收购标的公司部分资产可能剥离

中信证券公告提示，由于本次交易涉及沪深两家上市公司、两家证券公司之间的资产重组，且交易对方触发重大资产出售，构成重大无先例事项，经申请，公司股票（证券简称：自年12月25日开市时起停牌，力争在不超过5个交易日的时间内复牌。

本次收购，交易对方为广州越秀金融控股集团股份有限公司（）及其全资子公司广州越秀金融控股集团有限公司。目前双方已签署了《意向性合作协议》。收购完成后，广州证券将成为中信证券的全资子公司，注册地仍在广州。

双方将对交易整体方案、广州证券部分下属资产是否纳入最终合并重组范围、交易价格、发行股份数量、发行价格等具体细节进一步协商，并在双方正式签署的发行股份购买资产协议中约定。

同时公告称，该交易的正式实施尚需按照相关法律法规履行相应的决策和审批程序，目前还处于初步筹划阶段，对标的公司尚需进一步尽调，具体交易金额及交易最终能否达成存在重大不确定性，提示投资者注意风险。

中信证券是A+H上市的证券公司。综合实力长期位居国内券商首位。以年为例，中信证券在股权业务承销规模、债券业务承销规模、境内并购重组（证监会通道类业务）交易规模，资产管理规模，均是排名行业第一。代理股票基金交易总量排名行业第二。年，公司实现营业收入.92亿元，归属于母公司股东的净利润.33亿元，继续位居国内证券公司首位。

年1-9月，中信证券营业收入亿元，扣非归母净利润73亿元。年1-11月，中信证券以保荐9家公司A股上市名列市场第二。截至12月24日收盘，中信证券A股市值亿元。中信证券是中国市值和净利润最高的券商。

越秀金控2个月前才完成广州证券全资收购

广州证券成立于年，是我国首批专业证券公司之一，也是全国20家经人民银行批准进入银行间同业拆借市场的券商之一，目前为越秀金控全资控股子公司。

根据越秀金控12月初披露的数据，年11月，广州证券营业收入约1.71亿元，净亏损.8万元；而年前11月，广州证券营收约11.88亿元，净亏损1.19亿元。截至11月末，广州证券净资产约亿元。

值得一提的是，广州证券成为越秀金控全资子公司，也才是两个月以前的事。此前，越秀金控一直是广州证券持股67.%的控股股东。不过从2年前开始，越秀金控便在谋求广州证券%控股权。

终于在今年9月19日，越秀金控公告称，其发行股份及现金支付收购广州证券32.%股权一事收到证监会同意的批复。经此收购，广州证券成为越秀金控全资子公司。

根据核准的批复，越秀金控以12.99元/股的发行价格，向广州恒运、广州城启、广州富力、北京中邮、广州白云、广州金控合计发行约4.44亿股，同时向广州恒运支付5亿元现金，合计作价约62.6亿元。

同时，越秀金控拟向广州越秀企业集团有限公司发行股份，募集配套资金不超过5.28亿元。其中，5亿元用于支付现金对价，剩余部分用于支付中介机构费用。

越秀金控对广州证券的此次收购历时两年、一波三折。根据年底公布的方案，越秀金控拟向广州越企、温氏投资、广州越卓、佳银资产等十家特定对象发行股份募集配套资金，总额不超过50亿元。

而去年2月，方案调整为向前述四家交易对象发行股份募集28.4亿元。年7月，此收购因涉及重大事项核查，被证监会暂停。

此后重启，因证监会重组新规对配套募集资金作出了诸多限制，越秀金控不得不再次对方案做出调整，配套募集资金由28.4亿元大幅下调为5.28亿元，此前提及的“用于补充广州证券资本金”的资金用途被去掉。由于募集额度减少，5.28亿元配套资金只由广州越企一家认购。

仅两个月之后，越秀金控便计划将广州证券全盘转手。而根据中信证券的公告，双方此次交易是本着优势互补、共同发展的原则，至于是否如愿还有待下一步进展。

收购后中信证券对公募基金一控一参

广州证券还是金鹰基金管理有限公司的第二大股东，目前，金鹰基金公司的股东包括东旭集团、广州证券、广州白云山医药集团股份有限公司（），分别持有66.19%、24.01%和9.8%的股份。

中信证券目前控股华夏基金，持股比例62.2%，在收购广州证券后，将同时成为金鹰基金的第二大股东。

中信证券对广州证券收购完成后，旗下控股公募基金管理公司一家，参股公募基金管理公司一家。

另外，广州证券系股份公司，按照《公司法》的规定，股份公司股东最少两名。这样，中信证券需要找一家全资子公司共同收购广州证券才行。或者收购前先让广州证券在组织形式上从股份公司变更为有限公司。